Прогноз по евро на сентябрь
Благодаря странам со слабой экономикой, кризис в Евросоюзе продолжается. Этот факт оказывает давление на евро. В возможность выхода Греции из кризиса без объявления дефолта инвесторы не верят. На этом фоне греческие облигации сильно упали в цене. За всю историю существования еврозоны именно греческие ГосОблигации побили рекорд по доходности. На 25-е августа доходность греческих ГосОблигаций составляла более 40%. Причины опасений у инвесторов есть. Программа по финансовой помощи для Греции утверждена ещё в июле, но страны, предоставляющие кредитные деньги для Греции хотят иметь залог.
Не придало инвесторам оптимизма и опасения, высказанные бывшим главой ФРС США Аленом Гринспэном. Гринспэн пророчит скорый распад еврозоны.
Жак Делор – бывший глава еврокомиссии считает, что если в срочном порядке не взяться вместе за наведения финансового порядка в регионе, то крах евро не за горами. Делор предлагает всем странам еврозоны восстановить равновесие между экономикой, политикой и социальными потребностями. По мнению Делора необходимо начать с эмиссии евробондов до уровня в 60% от ВВП стран. Очень важно также выделить средства для инфраструктуры, исследования и развития. Необходимая сумма, по мнению Делора, составляет 20 млрд. евро. И, конечно же, третье, на что следует обратить внимание – это строгая экономия средств.
Не окажет поддержки для евро и ВВП еврозоны. По данным Eurostat ВВП в Евросоюзе во втором квартале вырос на 0.2%, в то время как ВВП за прошлый квартал составляло 0.8%. ВВП оказалось также ниже прогнозируемого аналитиками уровня. По предположениям аналитиков ожидался рост ВВП на 0.3%. Виновниками низкого роста ВВП являются Греция и Португалия. В Греции ВВП упал на 8% а в Португалии на 1%. Не подтвердились ожидания по ВВП от локомотивов еврозоны: Франции и Германии. Хорошая статистика оказалась лишь по маленьким прибалтийским странам: Эстония дала +8.4% роста ВВП, Латвия и Литва по +5.7% и +5.9% соответственно.
По поводу учётной ставки, то, как и предполагали аналитики её оставили на прежнем уровне. В этом году учётную ставку повышали дважды. Это сдержало инфляцию, но и рост экономики также замедлился.
Может немного поддержать евро хорошее данные по инфляции. В годовом сравнении инфляция за июль в еврозоне составила 2.5% против 2.7% в том году. Лидером по инфляции является Эстония, уровень её инфляции составил 5.3%. Немногим меньше инфляция в Бельгии, 4% и в Австрии со Словакией по 3.8%. Меньше всего уровень инфляции оказался в Ирландии 1% и в Словении 1.1%. Сильнейшие экономики еврозоны дали годовую инфляцию такую: Германия 2.6% и Франция 2.1%.
По расчётам Markit Economics индекс деловой активности составил 51.1пункт против ожидаемых 50 пунктов. Если сравнивать историю, то на протяжении 22-х месяцев данный размер индекса минимален.
Уровень безработицы по расчётам Eurostat остался на прежнем уровне в месячном сравнении. В годовом сравнении уровень безработицы сократился на 0.3% и составляет 9.9% в июне месяце. За июль предполагаются такие же данные, которые будут опубликованы 31 декабря. Изменение цифры окажет краткосрочное давление или поддержку евро.
Технический анализ евро по отношению к другим валютам
На графике дневном по EURUSD виден треугольник. Вторую половину августа цена тестировала уровень сопротивления в треугольнике. Произойдёт пробитие в этот раз или нет, пока сказать трудно, но если цена и пробьёт это сопротивление так, чтоб отработал треугольник, то времени на это осталось мало. Если же пробитие не произойдёт, то треугольник утратит свою значимость и цена выйдет из него в боковом движении. Если всё-таки пробой в ближайшие несколько дней произойдёт, то для цены открываются две цели: 1.49 и 1.50. В этом месте расположен исторический пик цены в этом году. Уровень окажет сильное сопротивление, так как рядом находится и психологически важный уровень 1.50. Вероятней всего уровень будет пробит ненадолго для отработки канала, примерно к цене 1.51 – 1.52.
Второй вариант – это цена вернётся в треугольник и попробует пробить поддержку. Но если смотреть по аналогии с предыдущим треугольником, то велика вероятность ложного пробоя вниз.
Пара EURJPY на протяжении августа находилась в диапазоне цен приблизительно 108 – 114. Вероятней всего в сентябре цена продолжит своё движение в этом диапазоне цен. Есть предпосылки для возврата цены к уровню 114. Возможно, конечно произойдёт пробитие этого уровня, тогда цену следует ожидать в районе 118 Йены за евро. Здесь следует помнить, что как бы ни вели себя индикаторы, но JPY валюта – убежище, а недоверие к евро пока растёт. Поэтому развернуть пару вверх очень трудно.
На этой паре за август произошли хорошие движения. В начале пара EURCHF падала, а затем вернулась и подошла к линии сопротивления. На этой паре, как и на Йене техники мало. CHF является также валютой убежищем, а укрепление евро против неё – это лишь результат интервенций национального банка. Ситуация в данном случае пойдёт по следующим сценариям. Первый – это ещё один пик вниз для того, чтобы нарисовать двойное дно. Тогда спекулянты помогут эффективней провести банку интервенции по ослаблению франка, если банк решит проводить её снова. Отработка пробьёт сопротивление и может дойти до уровня примерно 1.25 – 1.27.
Второй вариант – это отработка флага, в этом случае сопротивление также будет пробито и цена отработает примерно в тот же уровень 1.25 – 1.27.
Ну и третий вариант. Самый реальный из – за фундаментальных факторов – это ложный прорыв линии сопротивления и дальнейшее движение вниз с возможной отработкой первого сценария.
На паре EURGBP вырисовывается потенциальное двойное дно, но нет хорошей нисходящей тенденции. Если всё-таки будет иметь место двойное дно и его отработка, то в таком случае следует ожидать цену в районе 0.89 – 0.90. Даже если отработает не двойное дно, а будет иметь место пробитие уровня сопротивления, то это ничего не меняет. Если же сопротивление выдержит, то цена пойдёт обратно в канал 0.8640 – 0.8885.
Если смотреть на осциллятор МАКД, то настроение на дальнейшее движение вверх имеется хорошее, а это в свою очередь означает, что вероятность как минимум попытка пробить уровень будет.
Прогноз USD на сентябрь
Мировая экономика проскочила возможный крах вслед за дефолтом США. Смогут ли сильные мира сего сделать правильные выводы, история покажет. А пока, несмотря на пройденную угрозу, демонстрации и подтверждения того, что США умеют решать внутренние проблемы и относительно неплохие макроэкономические показатели, доллар США если и стал более привлекательным для инвестирование, то не на много.
На сегодняшний день мир ожидает третью инъекцию в американскую экономику, которую обещал Бернанке. Планируется выкуп у частного инвестора государственных ценных бумаг. Но пока этот план отложен, и Бен Бернанке обещал, что к нему вернутся в сентябре.
ВВП США за второй квартал, по пересмотренным данным увеличился на 1% в годовом исчислении, в то время как аналитики ожидали цифру в 1.1%. Значение немного меньше чем то, что ожидали но в целом цифра положительная и окажет поддержку доллару.
Уровень учётной ставки остаётся без изменения и предполагается. Что так и будет до 2013 года. Сегодня учётная ставка имеет значение 0-0.25%.
Окажет давление на доллар слабый индекс деловой активности. Значение индекса составляет 52.7 пунктов, против 53.3 пункта за предыдущий месяц.
Уровень безработицы в США составляет 9.2%. Прогнозы аналитиков позитивны в этой области. К концу года предполагается уменьшение уровня безработицы. Данное ожидание должно оказать позитивное влияние на доллар.
Технический анализ валютных пар.
Анализ валютной пары EURUSD находится в начале статьи.
На данный момент пара GBPUSD может двигаться к одной цели вверх и двум целям вниз. В случае продолжения движения пары GBPUSD вверх, целью является последний пик на уровне 1.66. Если смотреть на перспективу роста через призму осциллятора МАКД, то тут перспективы слабые, плюс отсутствие фундаментальных факторов для роста пары GBPUSD. Можно смело предполагать, что если движение вверх продолжится, то только для того, чтобы нарисовать разворотную фигуру: двойную вершину или голову и плечи.
На падение перспектив больше. Первой окажет поддержку цене – это дневная линия поддержки. Цена остановится на уровне 1.6250 – 1.63. Здесь если цена не удержится на линии, то падение продолжится к уровню 1.59-1.60. Синяя линия поддержки, которая присутствует на графике, проведена по недельному графику. Но есть и второй вариант. Дневная линия может выдержать, тогда произойдёт разворот и снова вверх, к старой цели или цена остановится в ожидании новостей.
Пробитие последних двух уровней 1.59 и 1.60 открывает путь цене к слабому уровню поддержки 1.57 и к более сильному уровню поддержки 1.53. Этот уровень 1.53 довольно старый и сильный. В марте – апреле прошлого года этот уровень оказал сопротивление паре GBPUSD, но вскоре был пробит и подтвердил своё существование как уровень поддержки в декабре прошлого года. Эта цель реальна, только вопрос в том, успеет ли пара GBPUSD к нему прийти в течение сентября.
Пара USDJPY начала месяц с резкого возврата к линии сопротивления. Но за несколько дней она оттуда откатила и вернулась к уровню 76.50, на котором на сегодняшний день образовалась сильная поддержка. На движение валютной пары USDJPY оказывают сильное влияние фундаментальные факторы. Инвесторы не верят в доллар и бегут в валюты убежища. Одной из таких является и Йена. Но как показала цена в начале месяца, технический анализ всё ещё работает.
Пик цены в начале месяца, вероятно, был результатом решения проблемы с американским дефолтом, но когда за несколько дней прошла эйфория и начали приходить другие новости по США инвесторы вновь стали выводить деньги из доллара. Второе объяснение этого пика – это желание спекулянтов отработать хорошую новость и зародить тренд вверх. Но как видно не смогли пробить сопротивление.
В сентябре вероятней всего пара USDJPY будет торговаться в диапазоне цен 76 – 80 Йены за доллар. Для того чтобы это стало возможным, придётся пробивать линию сопротивления канала, расположенную пока в районе 78 Йены за доллар.
Второй вариант – это пробой поддержки 76.50, слишком долго цена находится около этого уровня. В таком случае ближайшей целью цены станет ценовой ориентир канала. Осциллятор МАКД показывает усталость медведей, но как я писал выше, главный фактор на этой паре – это фундамент. Пока инвесторы не начнут доверять доллару — эта пара будет медленно, но уверенно ползти вниз.
У пары USDCHF есть общая черта с парой USDJPY. Схожесть их состоит в том, сто обе валюты JPY и CHF являются тихими гаванями. Укрепление франка, вероятно, не очень устраивает Швейцарию и в августе проводилась швейцарским банком интервенция, которая вернула пару USDCHF к линии сопротивления. Дальше всё зависит от поведения пары USDCHF возле поддержки. Если откат вниз или ложный пробой с откатом вниз, то цену следует ожидать на уровне предыдущего дна.
Второй вариант – это пробой линии сопротивления и дальнейшее движение вверх. Данный вариант маловероятен. Во-первых, как показала недавняя попытка японцев ослабить свою валюту, такой вариант влияет на курс в краткосрочной перспективе. В среднесроке фундамент всё равно возьмёт своё. Второе – это запущенна рекомендация в интернете о продажах на уровне 0.8, если произойдут массовые продажи от этого уровня, то линия окажется довольно сильной. Единственный эффективный способ решить этот вопрос – это оздоровить мировую экономику.
Прогноз по золоту и серебру
В середине августа произошёл обвал цены на золото. Падение произошло более чем на 16 тысяч пунктов. Основной причиной этого падения, по мнению аналитиков, это увеличение маржинального залога на фьючерсы по золоту. Повышение проводилось в два этапа. Первый этап повышения произошёл 22 августа, повысили на 22%. Второй этап повышения провели 24 августа и повысили маржу ещё на 27%. В итоге маржинальный залог на стандартный контракт в 100 унций обходится в 9450 долларов США.
Повышение маржинального залога привело к тому, что мелкие спекулянты были не в состоянии удерживать свои позиции и начали продавать контракты. По сути, произошло вымывание мелких спекулянтов из золотого рынка. Нью-Йоркская биржа Comex, а точнее её оператор заявили, что повышение маржи было необходимо для уменьшения волатильности золота.
Падение золота составило 9%, в то время как повышение маржинального залога для серебра обвалило его курс на 40%.
Будет падать золото дальше или нет, зависит от спроса на него. Прошедшее падение убрало из рынка спекулянтов, но спрос на золото по-прежнему будет со стороны инвесторов, банков и остальных крупных финансовых институтов, которые должны во время кризиса сохранить свои деньги. Есть предположение, что начал лопаться золотой пузырь, может это и так, но следует помнить, что золото — это зеркало экономики. Когда экономика болеет, золото растёт и наоборот. Про выздоравливание мировой экономики сегодня говорят в основном в контексте: нужно вылечить. Поэтому на сегодняшний день, альтернативы сохранить крупные капиталы кроме как держать их в золоте, нет.
Китай сегодня формирует основной спрос на золото. Кроме спроса на золотые слитки вырос и спрос на ювелирные изделия. Если сравнивать с прошлым годом, то на этом рынке спрос увеличился на 6%. Основная доля здесь приходится на Китай, Индию и Турцию. Во Вьетнаме, в связи со слухами о возможном запрете на продажу золота в слитках, повысился спрос на ювелирные изделия из чистого золота. Люди покупают золотые предметы для инвестиционных целей.
Со стороны высокотехнологического производства также повысился спрос на золото. Смартфоны, электронные книги и все остальные высокотехнологичные предметы требуют для производства золото.
Подытожив выше написанное, можно сделать смелый вывод: спрос на золото есть и в ближайшее будущее будет. Задачей инвесторов теперь остаётся просто подождать и нащупать дно рынка для новых покупок золота.
Вторая точка зрения – это лопается золотой пузырь. В этом случае начнётся цепная реакция, и нынешнее падение окажется лишь началом обвала золота. Комиссия по срочной торговле фьючерсами от Saxo Bank утверждает, что уже после 2-го августа крупные инвесторы и хедж-фонды сократили свои позиции по золоту на 20%. Причиной сокращения позиций по золоту – это его перекупленость, то есть они просто зафиксировали прибыль. В таком случае может оказаться, что повышение маржи лишь дало импульс для падения. Добавив к этому ещё и хоть слабенькие, но позитивные новости по США, то можем получить очень сильный стимул для обвала золота.
Золото является продуктом для хранения средств в неспокойное время, например как сейчас. Поэтому технический анализ не имеет силы как, например, на валютных парах не связанных с тем же золотом или сырьём. Но это не означает, что не следует на него обращать внимание. Самое время вспомнить волновую теорию Элиота. Судя по последнему импульсу, то это была третья волна, сейчас наступит время затяжной четвёртой волны. Если судить с этой позиции, то золото будет двигаться примерно вбок, и линия поддержки будет работать.
Если всё-таки удастся золоту пробить поддержку на уровне 1720, то откроется путь на падение на расстояние до 18 тысяч пунктов. Там расположен старый уровень сопротивления 1560-1600. Этот уровень окажет поддержку однозначно. Такое развитие ситуации хоть и возможно, но маловероятно. Единственное – это если инвесторы по какой-то причине решат уйти в нефть и создастся паника на золотом рынке.
Хоть серебро и повторяет основные движения за золотом, но на данный момент серебро идёт в восходящем канале. Осциллятор МАКД показывает настроение на понижение, но это, скорее всего, просто продолжение коррекции. Причин для падения серебра нет. Больше на рост, так как часть инвесторов с золота могут перейти на серебро. Если серебро продолжит в сентябре своё движение вверх, то целью является ценовой ориентир канала. В цифрах это означает цену золота 44-45 долларов за тройную унцию. Если всё-таки цена отойдёт к поддержке и пробьёт её, то отработает канал и цена придет к последней поддержке на уровне 33.50 – 33.70.
Прогноз для нефти на сентябрь
Под конец текущего месяца, нефть вслед за фондовым рынком начинает расти. Причиной этому являются хорошие статистические данные по США. По заявлению министерства торговли, рост внутреннего потребления вырос на 0.8%. Ожидается рост экономики и ВВП, следовательно, потому что данная статья расходов занимает около 70% экономики США.
По заявлениям Бернанке следует ожидать оживление экономики США во второй половине этого года. Директор компании Blue Ocean Brokerage – Карл Ларри считает нынешнюю обстановку благоприятной для роста цены на нефть и её движение к цели в 100 долларов за барриль.
В связи с жестокой расправой над оппозиционными митингами в Сирии, которые произошли в марте этого года, Евросоюз рассматривает возможность наложение эмбарго на сирийскую нефть. Если такое событие произойдёт, то это естественно окажет поддержку нефти. Спекулянты не пропустят возможность разыграть эту карту.
С другой стороны близится к концу вооружённый конфликт в Ливии. Некоторые из стран демократизаторов уже налаживают контакты с новой ливийской властью. Хоть там и происходили военные действия, а Кадафи грозился подорвать нефтяные вышки, но всё-таки инфраструктура уцелела и готова экспортировать нефть. Налаживание поставки ливийской нефти поможет разрядить обстановку с нефтью в целом. Если конечно спекулянты не сменят ливийскую карту на сирийскую, которая так удачно появилась под конец конфликта в Ливии.
С февраля этого года максимальная зафиксированная цена на нефть марки BRENT составила практически 127 долларов за барриль. Минимальную же цену зафиксировали в начале августа на фоне проблем с грядущим дефолтом США, цена тогда опустилась к уровню 98.70 долларов за барриль. Начиная примерно с 20-х чисел этого месяца, нефть марки BRENT начинает дорожать. Вероятно, часть инвесторов покинувших рынок золота перешли на нефтяной рынок. С технической стороны цена нарисовала двойное дно и начало его отрабатывать. Отработка двойного дна приходится к старой линии сопротивления находящейся на уровне 120-ти долларов за барриль. По настроению МАКД цена туда придёт и довольно быстро. Там же сопротивление довольно сильное, так как там отработка двойного дна и линия сопротивления, а, следовательно, там много ордеров на фиксацию прибыли.
В конце августа октябрьские фьючерсы на нефть марки Light Sweet Crude Oil (miNY) пробили сопротивление, расположенное на уровне 86.480. Затем цена откатила к этому уровню, подтвердив его значимость. При хороших фундаментальных новостях у нефти марки Light Sweet Crude Oil (miNY) есть все шансы отработать старый канал и прийти к ценам на уровне 89-90.
Октябрьские фьючерсы на газ Natural Gas (miNY) торгуются с общим понижением. Цена находится около линии сопротивления, в зависимости от поведения около неё, определится дальнейшая тенденция. Если линия не сможет пробиться, то цена вернётся к уровню 3.740, если же пробой произойдёт, то для цены открываются две цели: 3.93 и 4.000
P.S. Не так давно Маул провел эксперимент по работе с ПАММ счетами. Проще говоря, взял 5000$ и вложил в разные ПАММ счета (ну, конечно, выбирал на свое усмотрение). Эксперимент продлился 35 дней. В итоге, из 5000$ получилось 5583$. Прибыль составила 583$. Подробности и результаты можно посмотреть здесь.
| Твитнуть |
В сентябре читать статьи или писать к ним коментарии никто не хочет или нет на это времени)). Дети, школа…